Noter

Not 1 – Redovisnings- och värderingsprinciper för koncernen och moderbolaget

Års- och koncernredovisningen upprättas med tillämpning av Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år.

Koncernredovisning

I koncernredovisningen ingår dotterbolag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande.

Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagets egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagets egna kapital som tillkommit efter förvärvet.

Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet.

I moderbolagets bokslut redovisas andelar i dotterbolag till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. Som utdelning från dotterbolag redovisas endast erhållen utdelning av vinstmedel som intjänats efter förvärvet.

Intresseföretagsredovisning

Som intresseföretag betraktas de företag som inte är dotterföretag men där moderföretagets direkt eller indirekt innehar minst 20 % av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett betydande inflytande.

I koncernen och moderföretagets bokslut redovisas andelar i intresseföretag till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. 

Intäkter

Intäkter redovisas utifrån distribuerad och uppmätt energi.

Intäkter redovisas utifrån distribution och försäljning av VA.

Anslutningsavgifter VA

Anslutningsavgifter skall täcka avskrivningar på nyinvesteringar i ledningsnät.
Intäkter från anläggningsavgifter intäktsförs över avskrivningstiden för VA-ledningar, 33 år.
År 1 intäktsförs 10 % för att täcka administrationskostnader och 1/33 av resterande 90 %. År 2-33 intäktsförs 1/33 årligen. Den långfristiga delen av periodiseringen redovisas under Långfristiga skulder i balansräkningen.

Fond för framtida nyinvesteringar i VA-verksamheten

När överuttag i VA-verksamheten uppstår, dvs att intäkterna väsentligt överstiger kostnaderna skall överuttaget återföras till VA-kollektivet. Vattentjänstlagen tillåter att överuttaget skuldförs i balansräkningen under vissa givna förutsättningar. Överuttag i VA-verksamheten avsätts i enlighet med Vattentjänstlagen till en investeringsfond. Fonden kommer i framtiden att lösas upp i takt med att kostnaderna tas för de specifika åtgärderna.

Fordringar

Fordringar upptas till det belopp som efter individuell prövning beräknas bli betald.

Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar.

I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången.

När en komponent i en anläggningstillgång byts ut, utrangeras eventuell kvarvarande del av den gamla komponenten och den nya komponentens anskaffningsvärde aktiveras.

Tillkommande utgifter som avser tillgångar som inte delas upp i komponenter läggs till anskaffningsvärdet till den del tillgångens prestanda ökar i förhållande till tillgångens värde vid anskaffningstidpunkten. Utgifter för löpande reparation och underhåll redovisas som kostnader. Realisationsvinst respektive realisationsförlust vid avyttring av en anläggningstillgång redovisas som Övrig rörelseintäkt respektive Övrig rörelsekostnad. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde. Bolagets mark har obegränsad nyttjandeperiod och skrivs inte av. Linjär avskrivningsmetod används för övriga typer av materiella tillgångar.

Inkomstskatter

Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt.

Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominellt belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas.

I moderbolaget redovisas, på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning, den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna.

Derivatinstrument

För att uppnå en effektiv och flexibel hantering av ränterisken i bolagets skuldportfölj används finansiella derivatinstrument. Hanteringen sker i enlighet med de riktlinjer och ramar som är fastställda i bolagets finanspolicy. Räntebindning och kapitalbindning frikopplas från de enskilda lånen. Detta ger bolaget möjlighet att, när som helst, förändra räntebindningstiden och bättre möta förändringar på räntemarknaden. För att säkerställa kapitalförsörjningen eftersträvas långa kreditavtal med bolagets långivare och för att uppnå en rimlig och väl avvägd ränterisk (genomsnittlig räntebindningstid) i skuldportföljen används ränteswapar. 

Undervärde/övervärde representerar den kostnad/intäkt som skulle uppstå om man avslutar avtalen i förtid. Analogt skulle motsvarande undervärde/övervärde (s.k. ränteskillnadsersättning) uppstå om man istället valt att använda långa räntebindningar på bolagets lån. Om respektive ränteswapavtal kvarstår t.o.m. sitt slutförfallodatum så kommer undervärdet/övervärdet att löpande elimineras. Som ett led i en aktiv hantering av ränteriskerna förekommer förtida avslut av ränteswapavtal. De över och undervärden som realiseras vid sådana avslut, periodiseras över den genomsnittliga räntebindningstid som den totala skuldportföljen har vid varje avslutstillfälle. Eventuell ränteskillnad som skall erhållas eller erläggas redovisas i posten Räntekostnader och liknande resultatposter. Den periodiserade skulden fördelas mellan Långfristiga skulder och Övriga kortfristiga skulder i balansräkningen.

För dessa transaktioner tillämpas alltid säkringsredovisning. När transaktionen ingås, dokumenteras förhållandet mellan säkringsinstrumenten och den säkrade posten. Både när säkringen ingås och fortlöpande, dokumenteras företagets bedömning, av huruvida de derivatinstrument som används i säkringstransaktioner i hög utsträckning är effektiva när det gäller att motverka förändringar i kassaflöden som är hänförliga till de säkrade posterna. 

Avtal om en så kallad ränteswap skyddar koncernen mot ränteförändringar. Genom säkringen erhålls en fast ränta och det är denna ränta som redovisas i resultaträkningen i posten Räntekostnader och liknande resultatposter. 

Säkringsredovisningen avbryts om:

• säkringsinstrumentet förfaller, säljs, avvecklas eller löses in, eller
• säkringsrelationen inte längre uppfyller villkoren för säkringsredovisning.

Eventuellt resultat från en säkringstransaktion som avbryts i förtid redovisas omedelbart i resultaträkningen.

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar.

Not 2 – Nyckeltalsdefinitioner

Soliditet

Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatteskuld) i förhållande till balansomslutningen.

Avkastning på totalt kapital

Resultat före finansiella kostnader i förhållande till balansomslutningen.

Avkastning på eget kapital

Resultat efter finansiella poster i förhållande till eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt).

Självfinansieringsgrad

Kassaflöde före investeringar i förhållande till årets investeringar

Not 3 – Nettoomsättning och resultat

Not 4 – Andel av  inköp och försäljning inom koncernen

Not 5 – Externa kostnader

Not 6 – Löner, andra ersättningar och sociala kostnader

Not 7 – Resultat från finansiella poster

Not 8 – Resultat från andelar i koncernföretag

Not 9 – Bokslutsdispositioner

Not 10 – Skatt på årets resultat

Not 11 – Materiella anläggningstillgångar

Not 12 – Andelar i koncernföretag

Not 13 – Andelar i intresseföretag 

Not 14 – Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Not 15 – Likvida medel

Not 16 – Uppskjuten skatteskuld

Not 17 – Obeskattade reserver

Not 18 – Långfristiga skulder

Borgen har tecknats av Bromölla kommun för lånen.

Den långsiktiga finansieringen, dvs. både kort- och långfristiga skulder som förväntas kvarstå över tid, är föremål för risker/möjligheter vid förändringar av marknadsräntorna. För att hantera dessa risker/möjligheter används finansiella derivatinstrument, s.k. ränteswapar. På detta sätt kan räntebindningen och kapitalbindningen hanteras med full flexibilitet. Förutsättningar skapas för att, när som helst, förändra räntebindningstiden och bättre möta förändringar på räntemarknaden.
Riktlinjer och ramar för riskhanteringen är fastlagda i en av styrelsen beslutad finanspolicy.

Per bokslutsdagen finns derivatavtal som totalt uppgår till 315 MSEK (390). Den genomsnittliga räntebindningstiden för den totala skuldportföljen uppgår till 3,23 år (4,01) och den genomsnittliga effektiva räntan uppgår till 2,41% (2,16). Marknadsvärdet på derivatavtalen uppgår till 10,2 MSEK (11,3).

Marknadsvärdet representerar den kostnad/intäkt som skulle uppstå om man avslutar avtalen i förtid. Analogt skulle motsvarande marknadsvärde (s.k. ränteskillnadsersättning) uppstå om man istället valt att använda långa räntebindningar på de enskilda lånen. Om respektive ränteswapavtal kvarstår t.o.m. sitt slutförfallodatum så kommer undervärdet/övervärdet att löpande elimineras.

Så kallad ”Säkringsredovisning” tillämpas avseende derivat, bl.a. innebärande att värdeförändringari derivatavtal inte redovisas över resultaträkningen. Det skall finnas en ekonomisk relation mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten. Säkringsförhållandet skall vara effektivt och dokumenteras när säkring ingås. Uppföljning av ekonomisk relation och effektivitet sker löpande via rutiner för finansiell rapportering. Särskild dokumentation är upprättad som bl.a. fastlägger strategier och mål för riskhanteringen.

Nedan framgår de långfristiga skuldernas förfalloprofil, MSEK, (inklusive ränteswapar) avseende räntebindningen.

Investeringsfonden avser avsättningar av gjorda överuttag i VA-verksamheten.  Överuttaget skall användas för att självfinansiera investeringar, i dels utbyggnad av reningskapaciteten  i befintligt Reningsverk, och dels byggnation av nytt vattenverk i Nymölla. När investeringarna är genomförda kommer fonden att lösas upp i takt med de avskrivningar som belastar resultatet.

Not 19 – Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Aktiekapitalet består av 22 400 st aktier med kvotvärde 1 000 kr.
Samtliga aktier är A-aktier.

Not 20 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Not 21 – Disposition av vinst